Совершенно очевидно, что название канала мною было полностью оправдано. Но я даже в некоторой степени этому рад, ведь и цель появления этого канала — поиск пути к финансовой грамотности. Итак, в своих прежних публикациях, я совершенно неверно ранжировал найденные мной пути получения стабильного, пассивного дохода. Если уж нас понесло в область ценных бумаг, то говоря о стабильности, надо в первую очередь обратить внимание на облигации.

Бумага эта интересна начинающим именно своей стабильностью, и довольно хорошей доходностью. Не для всех облигаций это будет верно, но мы ж не глупые, условия почитаем.

Вот я к примеру когда пытался сам в этом разобраться, нашел статью на вики, еще несколько постов, на вполне себе распиаренных сайтах, но если честно, одни либо отличаются скудным описанием, другие наоборот ударяются в трейдерские тонкости. Нам это не нужно, мы будем стараться понять лишь то, что позволит извлекать именно пассивный доход.

Для начала, скажу сразу, бумага эта весьма хитрая, ибо простое на первый взгляд понятие — дать денег в долг компании, обрастает каким-то адовым количеством тонкостей. Но давайте по порядку. Облигация это в какой-то степени долговая расписка, ну если ее можно таковой назвать. И пока мы остановимся на этом. Итак, вот вы к примеру можете дать денег в долг одному человеку, а другому в долг точно не дадите. И это вполне естественно, один примерный работяга, а другой к примеру алкаш.

Так и облигации, бывают разные. Точнее разные бывают компании их выпускающие (эмитенты). Но давайте немного усложним ситуацию. Давать деньги в долг соседу, или давать в долг компании это разные вещи, ведь сосед купит на деньги что-то для себя (водку, продукты и т.д.) а вот компания ваши деньги направит на извлечение прибыли. Я лично хотел бы тоже получить благодарность в финансовом выражении, за мой вклад в проект или куда там компания хочет направить мои деньги. В случае с облигацией, это называется купоны.

Пока упростим, и скажем что вы даете в долг денег двум соседям, трудяге и алкашу. Но для вас риск не получить эти деньги обратно, по отношению к разным соседям, будет разный. И для компенсации этого риска, вы скажите, что сосед алкаш, должен будет вам вернуть скажем на 10% больше.

Вот купоны это примерно та-же штука. Вы можете получать доход, за использование ваших денег, и доход будет зависеть от рейтинга компании.

Продолжаем погружаться. Вот я к примеру владею некой облигацией. И тут я понимаю что я больше не желаю ей владеть. И тут вся штука в том, что облигация погашается предъявителю. Это как если бы вы сказали своему другу

— Серега, дай мне тыЩу, а отдаст тебе ее Лёха, он мне должен (Все персонажи вымышлены, любое совпадение является случайным).

Пока все довольно просто, но внимательный читатель заметит одну особенность. У облигаций есть купоны. И вот к примеру выплаты по купонам происходят каждые три месяца, а вы держали облигацию скажем 2.5 мес. И что же, вы теперь отдадите облигацию другому человеку, и он получит весь купонный доход за вас? Нет, чтобы этого не произошло, у облигации есть такая характеристика как Накопленный Купонный Доход, или НКД. Это как раз та сумма, которую вы «заработали», владея облигацией, за период между выплатами по купонам. И при продаже, эта сумма прибавляется к стоимости каждой продаваемой вами облигации. Притом покупатель вернет себе эту сумму при выплате по купонам.

Надо еще упомянуть что процентная ставка по купонам может быть не фиксированной, и на это обязательно надо обращать внимание. Я не стану говорить что это очень плохо или хорошо, это такой вид облигаций, просто на этапе накопления активов, особенно если вы полный 0 в этом деле, думать о подобных вещах не следует, напомним мантру СЭ, ПЭ (Стабильность и Предсказуемость). Надо еще сказать про амортизируемые облигации, это когда эмитент постепенно гасит их номинал, и к концу срока, номинал равен нулю, и не забыть про то что бывают оферты, это когда либо держатель облигаций, либо эмитент могут решить что им не выгодно более использовать эти облигации, и погасить их по номиналу преждевременно. Но нам это надо пока только держать в уме, т.к. СЭ, ПЭ.

Много тут гляжу уже теории, но нам надо прояснить еще один нюанс. Давайте вернемся к диалогу с Серегой:

— Серега, дай мне тыЩу, а отдаст тебе ее Лёха, он мне должен.

И тут Серега вам заявляет:

— Лёха что ли? Да я потом за ним буду год бегать, чтоб тыЩу вернуть. Давай-ка я тебе только 900 дам.

Любопытная ситуация. Я сомневаюсь что в реальном мире такой диалог имеет место быть. Но если мы говорим про открытый рынок (прошу прощения за иностранную статью, не нашел аналога на русском, современные переводчики думаю решат эту проблемку) то тут правят спрос и предложение. Я настоятельно рекомендую изучить как спрос и предложение влияют на цену товара, ибо без этого понимания вам просто опасно иметь дело с ценными бумагами. Так вот, вернемся к теме. Серега не хочет «покупать» долг Лёхи, т.к. Лёха аболтус… точнее он хочет но ниже номинала долга. Вот именно в таких условиях мы и подошли практической части.

Изучая чего там есть на базарах рынках, я первым делом наткнулся на какие-то сверх прибыли, мне обещали аж 15% годовых, или порой 20%. Что существенно выше текущей ставки рефинансирования, и еще смущала приписка К погашению или К оферте (15% годовых к оферте). Непродолжительное изучение показало, что тайна таких сверхдоходов не такая уж и тайна, а просто эти облигации внезапно стоят дешевле номинала, и кстати обратите внимание, часто указывается сколько процентов от номинала сейчас составляет ее рыночная цена. Вот так и получается, что к процентной ставке годовых, рассчитанной уже непосредственно в денежное выражение, прибавляется разница между рыночной стоимостью и номиналом, после чего вам отображается что СМОТРИТЕ КАКОЙ ПРОЦЕНТИЩЕ. И совершенно ясно, что раз мы купим бумагу по цене меньше номинала, то при погашении, нам все равно вернется номинальная стоимость, и мы будем в плюсе, но если у нас дата погашения планируется через несколько лет, то рассчитывать на эту разницу нет смысла в ближайшей перспективе. Поэтому важнее смотреть на купоны, где более наглядно видно, сколько денег по купонам уже заплатили, и сколько процентов годовых составили текущие выплаты. Вот теперь у нас появляется возможность более точно прогнозировать свои доходы. Однако для большинства стоящих бумаг, такая доходность будет примерно около ставки рефинансирования, ну +-

Итак, в данных о купонах, уже есть довольно больше полезной информации. К примеру уже видно «реальный» годовой процент по купонам. Видны даже суммы конкретных выплат. Это-то нам и нужно. Теперь мы можем точно заявить, что покупая такую-то бумагу, мы будем иметь столько-то денег в квартал, к примеру.

В данной заметке мы не коснулись облигаций с «плавающим» процентом. Так-же не затронули облигации федерального займа (ОФЗ), т.к. оба этих вида облигаций имеет не очень нужный на данном этапе нюанс, их не возможно планировать так-же точно как облигации с фиксированной процентной ставкой, что однако не означает что это плохие инструменты, тут просто «каждому свое».

И немного расчетов. На данный момент я обнаружил облигацию с доходностью 12,35% годовых. Звучит привлекательно, и очевидно, что такая ставка связана с неким риском. Этот вопрос следует изучить, а точнее, изучить самого эмитента, и непосредственно эту бумагу. Но давай-те все-же посчитаем:

С 1000р. я получаю 30,79р. в квартал, что равняется ~10,26р. в месяц. Делим нашу условную целевую 1000р. которую мы хотим получить на 10,26 и получим ~97,47, ну т.е. нам для достижения нашей цели, нужно около 98 000р. в облигациях. Это уже весьма меньше чем предыдущие расчеты, с чем себя и поздравляю, осталось эту сумму накопить.

Итак, по итогам предыдущей публикации я пришел к выводу что вклад в банке это относительно стабильный источник пассивного дохода. Однако не высокий процент может легко остудить энтузиазм. Но мы не собираемся отчаиваться. Я упоминал в начале что рассматривать всякие акции и прочее, как способ пассивного дохода — не наш путь. Свою позицию я основываю на высокой непредсказуемости рынка таких активов. Но давайте ка поглядим, а есть ли варианты, способные дать стабильный результат.

Пока углубимся немного в теорию: всякие эти вот ценные бумаги продают на биржах, и вы можете купить их у биржевого брокера (посредника) поместив их тем самым на ваш брокерский счет.

Самый известный вид ценных бумаг это туалетная акция. Что это? Это некий эквивалент стоимости некой компании. Я в данном вопросе конечно профан, и расскажу как понял, если кто считает что я не прав то пускай поправят. Так вот, по результатам аудита, грубо говоря, можно сказать что некая компания Х стоит скажем 1 000 000р. Управляющий совет, говорит что мы сделаем 10 000 000 акций, пропорциональной стоимостью 0.1р. Итак, я иду к своему брокеру, и покупаю эти акции. Мы пока пропустим часть про дивиденды. Вот есть у меня короче 1000 акций за 100р. И далее я надеюсь что компания будет хорошо вести свои дела, и ее авторитет и финансовые результаты будут расти. Но все мы знаем что все не бывает гладко даже у гигантов своего дела. Ок, почему бы не купит несколько разных акций разных компаний, к примеру. Да это вполне оправдано, особенно если взять к примеру акции компаний, относящиеся к одному сектору экономики. Давайте уж так и быть хайпанем на it… , наберем всяких яблок, амазонов и мелксофтов к примеру, ясен же пень что все эти ребята будут расти. И тут для нас уже начинают действовать иные правила, нам надо смотреть на перспективы всего выбранного сектора. Надо подумать на тему какие компании выбрать, какие нет и т.д.

Так мы плавно подошли к фондам. Фонд это такая штуковина, когда брокер посидел, подумал, составил перспективный по его мнению портфель бумаг, закупил этих бумаг на условный 1 000 000р, в пропорциях, имеющий по его мнению больший шанс на успех, поделил этот портфель на условные маленькие кусочки скажем на 10 000 000 и вы можете купить эти маленькие кусочки как те-же акции. И это удобно ,ведь вы по сути, имея небольшой запас капитала, можете купить бумаг на весь сектор (условно).

Но даже в случае с фондами, надо сказать что есть шанс падения всей отрасли к примеру, или что какая-то одна компания потянет вниз весь фонд. Хотя справедливости ради, скажу, что по сравнению с акциями, этот риск уже менее велик (не будем забывать что и сам фонд может быть плохо составлен).

Перед тем как мы закончим с теорией и перейдем к практике, должен упомянуть еще о такой штуке как индексы. Это не ценные бумаги, а некий показатель средней по палате температуры экономики или ее отдельного сектора. Это типа когда некие ребята, берут всееееееее акции и считают что-то на подобии средней стоимости (я напомню что я профан, и в принципе нам сейчас нет необходимости знать точные алгоритмы расчета) так вот, порой удобно знать среднюю температуру по палате, дабы понимать куда движется весь рынок. Но что еще более удобно, так это то, что у брокеров не редко можно найти фонды, составленные по таким индексам. Сразу хочу обратить внимание что цена «акции» такого фонда не обязана коррелировать с индексом, потому что это самостоятельный товар рынка, и спрос на него может отличаться от того что происходит с активами индекса. Хотя в целом, направление у таких фондов совпадает с индексом.

Я пожалуй не стану пока рассуждать о прочих видах ценных бумаг а перейду пока к практической части.

Итак, начнем с начала.

У меня есть брокерские счета, от брокеров трех разных банков, я как человек современный, установил на свой смартфон все три приложения и попользовался всеми. Хочу кинуть жирный камень в сторону Сбера. Максимально архаичное и скудное приложение. И бумаг так себе…

Далее я начал исследовать всяческие графики, всяческих бумаг, смотреть на динамику в разных периодах, и вот это вот все. Не подумайте только что я занялся техническим анализом, боже упаси, все что я искал это стабильный рост.

Для начала глянем не индексы

Как-то не радужно. Все дружно смотрят вниз, вон Московская биржа вроде вверх смотрит но после жесткого падения. В общем оно и понятно, политико-экономическая обстановка, энергетический кризис и вот это вот все… я было подумал что надо делать ставку на Мосбиржу, но если судить трезво, то ни один из кандидатов нам не подходит, ибо прогнозы нынче даже Ванга обломается делать. Эти рассуждения о перспективах мы пока запишем в долгосрочную память и поглядим дальше. А дальше собственно и смотреть не особо есть смысл, точнее уже по индексам ясно что картина везде печальная. И даже если какая-то отдельно взятая компания из индексов показывает рост, мы на это не смотрим, ибо СЭ — стабильность и ПЭ — предсказуемость…

Вообще буду честен, на момент написания этого поста, у меня уже болталась некая сумма на одном из фондов, и именно его я и хотел привести в пример как достойный вариант для профана в ценных бумагах. Я даже больше скажу, брокерские счета у меня уже более года, правда я там только наблюдал. И вот я давно приметил один фонд, с весьма стабильным ростом.

Вот он.

Конечно для такого стабильного роста, там весьма не высокая доходность, сравнимая в основном со вкладами в банках, но тем не менее выше. И это еще не все, по сравнению с вкладами, у фонда есть еще одно преимущество. Вклады обычно тем выгоднее, чем меньше позволяют тебе снимать и пополнять счет, да и капитализация там обычно раз в установленный период. Тут же у нас в этом плане развязаны руки. Однако стоит отметить, что с такой небольшой доходностью работать с этим фондом выгодно лишь при отсутствии комиссии, а такую прекрасную возможность я могу реализовать только в приложении ВТБ Инвестиции.

ВНИМАНИЕ! Ни один из банков не платил мне за написание этого материала, и цель написания данного материала не состоит в рекламе каких-либо продуктов рынка ценных бумаг. Если тут и упоминается какие-то конкретные продукты или организации, то лишь потому что цель моего блога, практический путь к финансовой грамотности, поиске стратегий дохода и реализации всего этого на практике, дабы показать читателю, как в реальности сработала та или иная стратегия. Все сказанное здесь не является финансовой, инвестиционной или какой-либо еще рекомендацией.

Добавлю еще немного информации по этому фонду

Потенциальная доходность примерно совпадает с той что рассчитал я лично.

Тут мы видим, что при количестве бумаг, эквивалентных 14 500р. доход на текущий момент составляет 12р. и это за 2 торговых дня. Что в принципе хороший показатель. Давайте перемножим 12÷2×30 (условимся что 30 это среднее число дней в месяце) и получим 180р. Сделаем скидку на то что это фонд и он может немного колебаться, и придем к выводу что для достижения ранее поставленной цели 1000р. пассивного дохода в месяц мне уже нужно 14 500 × (1000 ÷ 180) ~ 87 000 (что примерно 6 раз по 14 500р.). 87 000 как-то подозрительно меньше чем 250 000 в предыдущих расчетах по вкладу.

На самом деле, никакой магии нет, просто примерно сразу после покупки бумаг данного фонда на рынке был сильный скачек, заметно выше обычного.

Не собираюсь возлагать надежды на то что и в будущем такое возможно. Но даже так, совершенно очевидно что доходность по этому фонду выше чем на вкладе.

ВЫВОДЫ:

Этот пост появился потому, что на пути к финансовой независимости, самый важный противник это время. И для успешной борьбы с временем, нужно искать перспективные источники пассивного дохода, и самое главное проводить расчеты и анализ ситуации. На собственной практике я показал что если искать, то можно найти, и далее я буду продолжать изыскания, с целью открытия новых, более перспективных инструментов.

————

По состоянию на сегодняшний день, капитал привлеченный для данного проекта составляет 3001р. на вкладе, и 14 512,13 в ценных бумагах что суммарно 17 513,13р.

Итак, продолжим. Рассуждая о способах извлечения пассивного дохода из окружающей реальности, первое что приходит в голову это ценные бумаги вклады. Давайте я объясню свою

позицию: первое и самое важное что нам необходимо, это стабильный доход. Рынки ценных бумаг и спекуляция на них возможно при грамотном подходе дадут неплохой результат, но есть два жирных НО. Я не имею никакого опыта работы с таким видом активов, не умею анализировать графики, не вижу трендов и вот это вот все… и еще, в условиях современного рынка, думаю даже анализ, составленный опытным инвестором не может гарантировать стабильность. Отсутствие стабильности не наш выбор.

Итак, доход. На момент написания этого материала, я нашел в одном из банков, в котором у меня есть счет вклад с пополнением и снятием, под 7% годовых на первые три месяца, после 5%… думаю возможность пополнения и снятия денег нам необходима, на случай если потребуются оборотные средства.

А теперь давайте немного посчитаем:

Если у меня на вкладе будет 10 000р, то за месяц я получу с них ((500÷12×9)+(700÷12×3))÷12=45.83р. Что приближается к 500р. со 100 000р. Не вдаваясь в более точный расчет, делаю вывод, что для извлечения 1000р. в месяц с использованием вклада, мне нужно примерно 250 000р. Звучит как-то не ободряюще, но пока возьмем это за план.

Итак, открываю вклад, и пока переведу на него 3001р. По условиям, мне нужно иметь от 3000р. чтобы начислялось 7%. Все остальные поступления на данный вклад я буду делать с прочих внеплановых доходов и некоторую небольшую сумму ежемесячно, до полного погашения имеющихся кредитов, а после погашения, думаю туда будет поступать вся сумма от моих подработок.

Но все это еще предстоит, на текущий момент могу подвести итог:

Самый доступный пассивный и безопасный доход, это вклад, можно найти разные условия и разную доходность. Но доход от такого способа не очень велик. К примеру если брать во внимание упомянутый выше расчет, то для того чтобы иметь 100 000р. в месяц мне необходимо 25 000 000. Сейчас о таких суммах я могу только мечтать, поэтому помимо накопления суммы для пассивного дохода в 1000р. как было озвучено ранее, я буду предпринимать разного рода решения и действия, которые буду подробно описывать в своем блоге, и параллельно буду вести исследования/рассуждения на тему более доходных вложений.